คำชี้แจงนโยบายการเงิน: สิ่งที่คุณต้องทราบ

นักเทรดสามารถดูเหตุการณ์ เช่น รายงานการประชุมนโยบายการเงินได้ในปฏิทินเศรษฐกิจแทบจะทุกเดือน ตามกฎแล้วความผันผวนจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระหว่างการเผยแพร่ข้อกำหนดนี้ มาดูกันว่าข้อกำหนดนี้คืออะไร และสามารถทำเงินจากข้อกำหนดนี้ได้หรือไม่

นโยบายการเงินเป็นนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่กำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศ มันเกี่ยวข้องกับการจัดการปริมาณเงิน และอัตราดอกเบี้ย เป็นนโยบายเศรษฐกิจที่รัฐบาลของประเทศใช้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราเงินเฟ้อ อัตราการว่างงาน และการเติบโตทางเศรษฐกิจ แน่นอน ประโยชน์หลักในการมีอิทธิพลต่อนโยบายคือการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย แต่นอกเหนือจากอัตราแล้ว ยังมีเครื่องมืออื่น ๆ ในการจัดการนโยบายการเงิน เช่น การซื้อหรือขายพันธบัตรรัฐบาล การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสดหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจโดยการพิมพ์เงินสด หรือการนำเงินออกจากระบบ กล่าวได้อีกอย่างหนึ่งว่าวัตถุประสงค์หลักของนโยบายการเงินคือการควบคุมปริมาณเงินเพื่อให้ทั้งรัฐบาล และประชาชนทั่วไปรู้สึกดี

เราจะไม่เจาะลึกคำศัพท์ทางเศรษฐศาสตร์มากเกินไป เราจะเพิ่มเพียงว่านโยบายการเงินปกติมีสองประเภท: นโยบายการเงินแบบขยาย (นโยบายผ่อนคลาย) และการควบคุมนโยบายการเงิน (นโยบายที่เข้มงวด)

นโยบายการเงินแบบขยายมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจโดยการลดอัตราดอกเบี้ย การพิมพ์เงิน การซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลโดยธนาคารกลาง และลดข้อกำหนดการสำรองสำหรับธนาคาร วัตถุประสงค์ของนโยบายการเงินแบบขยายคือเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ (เพิ่มผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ลดการว่างงาน ยกระดับอุตสาหกรรม) แต่มันทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนของประเทศลดลงด้วยนโยบายดังกล่าว และดัชนีหุ้นมีแนวโน้มเติบโต

นโยบายการเงินที่มีการควบคุมมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งสามารถทำได้โดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ตัดงบดุล การขายพันธบัตรรัฐบาล และเพิ่มข้อกำหนดการสำรองของธนาคาร นโยบายควบคุมจะใช้เมื่อรัฐบาลต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม มันนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง (จีดีพีที่ลดลง การว่างงานที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัดอุตสาหกรรมที่ลดลง) ด้วยนโยบายนี้ อัตราแลกเปลี่ยนของประเทศจึงสูงขึ้น และดัชนีหุ้นมีแนวโน้มลดลง

ขณะนี้ประเทศต่าง ๆ เช่น สหรัฐอเมริกา ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ แคนาดา และยุโรป กำลังจำกัดนโยบายการเงิน ประเทศต่าง ๆ เช่น ญี่ปุ่น และจีนกำลังทำการขยายนโยบาย

นักเทรดฟอเร็กซ์ทั่วไปสามารถสร้างรายได้จากสิ่งนี้ได้อย่างไร?

ประเด็นสำคัญคือจำเป็นต้องทำการซื้อขายเชิงรุก ข้อกำหนดของการรายงานนโยบายการเงินจะทำการเผยแพร่ล่าช้าเป็นเวลาหลายสัปดาห์ ข้อมูลที่นักเทรด และนักลงทุนเห็นในข้อกำหนดจะได้รับการพิจารณาเป็นราคาออกมาเรียบร้อยแล้ว ในกรณีดังกล่าว มีความจำเป็นต้องปฏิบัติตามคำประกาศจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางซึ่งให้คำแนะนำเกี่ยวกับอารมณ์ที่มีอยู่ในธนาคารกลาง

เราลองดูตัวอย่างที่สามารถมองเห็นได้ชัดเจนกัน ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตัวแทนธนาคารกลางยุโรปเริ่มพูดคุยกันบ่อยครั้งเกี่ยวกับวิธีที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีการกระชับนโยบายการเงินล่าช้ากว่าธนาคารกลางสหรัฐ ตัวแทนเริ่มหันมาใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยยุติโครงการซื้อพันธบัตร และขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 2 หรือ 3 เงินยูโรจะแข็งค่าขึ้นทันทีที่ข้อมูลนี้ถูกเผยแพร่ออกสู่สาธารณะ และอาจแข็งค่าขึ้นก่อนการเผยแพร่ข้อกำหนดอย่างเป็นทางการของ ECB นี่จึงทำให้เกิดกรณี "ซื้อข่าวลือ ขายตามความเป็นจริง" ขึ้น

นั่นคือเหตุผลที่นักเทรดต้องปฏิบัติตาม ไม่เพียงแค่คำประกาศจากผู้นำของธนาคารกลางเท่านั้น แต่ยังจะต้องปฏิบัติตามผู้แทนแต่ละรายด้วย คำพูด และข่าวลือเกี่ยวกับการกระชับนโยบายจะช่วยให้สกุลเงินของประเทศแข็งค่าขึ้น และหรืออ่อนค่าลง

โดย Justforex, 14/6/2565