Происхождение теории волнового анализа

В этой статье речь пойдет об одном из направлений технического анализа, которое является популярным среди некоторых трейдеров – о волновом анализе. Давайте рассмотрим, на чем основано и как возникло это направление более детально.

...Эллиотт почти предвидел современную науку о природных процессах, основанную на принципе фрактальности...

История волнового анализа

Основателем направления волнового анализа является всемирно известный автор, аналитик Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott 1871–1948). Он также является автором цикла статей и книги, ставшей бестселлером – "Закон природы – секрет вселенной" (англ. Nature’s Law – The Secret of the Universe), изданной в 1946 году.

Ральф Нельсон Эллиотт

Согласно Эллиотту, график ценовых изменений рыночных инструментов имеет волнообразную природу. А сам вид ценовых колебаний является ничем иным, как графиком изменений психологических настроений толпы (участников рынка). Человеком, а особенно трейдером, очень часто движут эмоции. И довольно сильные эмоции проявляют себя именно в тех отраслях человеческой деятельности, связанных с финансами, где возможность потерять сбережения существует наравне с возможностью заработка прибыли. К таким отраслям относится торговля на товарном и фондовом рынках. Позже, начиная с конца 70-х годов прошлого века сюда также включается валютный рынок Форекс.

Человеческие эмоции во время торговли постепенно (а иногда и очень резко) изменяются от оптимизма к пессимизму, от эйфории и веры в будущее через неопределенность к разочарованию, страху и панике. Бывает, что даже такие негативные эмоции, как страх и жадность движут участниками рынка, поэтому иногда на рынке происходят, казалось бы, абсолютно неоправданные изменения цены торговых инструментов. На графике ценовых колебаний эти изменения имеют вид волн. Эллиотт утверждал, что существует ограниченное количество волновых моделей (паттернов). Особое внимание он сосредоточил на последовательности чисел Фибоначчи.

Основы волнового анализа

Главными элементами волновой теории Эллиотта является геометрия и арифметика чисел Фибоначчи. По его словам, существует конкретная четкая логика чередований волн, что дает возможность прогнозировать будущие изменения в настроениях толпы и прогнозировать ценовые изменения в частности. Основную роль в структуре ценового движения играют пять движущих (motive) и три коррекционные (corrective) волны.

По словам Эллиотта, существует конкретная четкая логика чередований волн, что дает возможность прогнозировать будущие изменения в настроениях толпы и прогнозировать ценовые изменения в частности.

Еще одно свойство волн и волновых моделей – их способность формировать масштабное ценовое движение и создавать более крупные волновые модели из набора простейших волн подобных себе, что свидетельствует о фрактальности волн. Таким образом, Эллиотт почти предвидел современную науку о природных процессах, основанную на принципе фрактальности еще за полстолетия до ее появления. И в ней можно очень четко выделить и описать компоненты графических моделей, волн, которые повторяются в условиях рынка.

Волновой анализ Эллиотта

Сам Эллиотт и его последователи назвали и проиллюстрировали эти модели, описали связь между ними и процесс, в котором связи этих моделей формируют более крупную версию самих себя и так далее. Он назвал это явление "Волновой принцип". В современном мире волновой принцип может еще пока не является наукой, но очень стремится к этому уровню. И весьма возможно, что в ближайшем будущем волновая теория Эллиотта станет полноценной наукой.

Однако, среди некоторых трейдеров бытует ошибочное мнение о том, что волновой принцип Эллиотта создан лишь для анализа рынка и ценовых колебаний рыночных торговых инструментов. Это мнение в корне сужает значение и перспективу самой теории. Эллиотт говорил о человеческой деятельности. А рыночная активность – лишь один из ее сегментов. Кроме того, некоторые проблемы с применением теории Эллиотта в некоторых странах вызваны большим количеством взаимозаменяемых понятий, которые появились вследствие того, что книги Эллиотта и его последователей переводились в разное время разными людьми. Именно из-за недоразумений эта теория заслужила немало критики.

Будем надеяться, что со временем эти недостатки будут исправлены и теория Эллиотта получит еще большее распространение среди трейдеров.