¿Cómo interpretar los datos de la inflación?

Análisis de las cotizaciones del AUD/USD

Análisis de las cotizaciones del AUD/USD

El Índice de Precios al Consumo, mejor conocido como IPC, es un importante indicador económico publicado regularmente por las principales economías para proporcionar información oportuna sobre la inflación actual. Es un indicador muy importante que afecta significativamente a la política monetaria de los bancos centrales. A su vez, la política del banco central determina el curso de la economía para endurecerse o suavizarse, lo que se refleja en las monedas nacionales y la dinámica de los mercados de valores. Entonces, ¿cómo interpretar correctamente los datos del Índice de Precios al Consumo?

La publicación y revisión de las cifras del IPC puede causar fluctuaciones en el valor de las monedas frente a otras monedas, volatilidad potencialmente favorable que puede beneficiar a los operadores experimentados. Al utilizar los datos del IPC para influir en las decisiones de comercio de divisas, los operadores deben considerar no sólo los valores reales, sino también las expectativas del mercado de inflación y lo que podría suceder con la moneda si esas expectativas se cumplen o no. Por lo tanto, no es tan fácil predecir el movimiento de un par de divisas cuando las noticias se publican. Pero vamos a intentarlo. Consideremos la situación real con un ejemplo para que quede más claro.

El 27 de abril a las 04:30 (GMT+3), la Oficina Australiana de Estadísticas publicó datos trimestrales sobre la inflación en el país. Las fechas de lanzamiento del IPC generalmente se publican mensualmente pero en algunos países, como Nueva Zelanda y Australia, lo hacen trimestralmente. La tasa de inflación aumentó del 1,3% al 2,1%, con precios al consumo que aumentaron 0,8% en 3 meses. Al mismo tiempo, los analistas esperaban un crecimiento del 0,4% al 1,7%. Así que el pronóstico resultó ser peor de lo esperado. Cuando salió la noticia, las cotizaciones del AUD/USD saltaron, pero luego continuaron su tendencia bajista. ¿Por qué sucedió esto? Cabe señalar que la tasa de la moneda nacional en el mediano y largo plazo depende de la política monetaria de los bancos centrales. Los inversores tienden a integrar escenarios futuros en el precio de ahora. Por lo tanto, en el comunicado de prensa, el precio generalmente se mueve en una dirección, y después de ella, en la opuesta.

  • el crecimiento de la inflación por encima de las expectativas de los analistas significa que los inversores apostarán por un endurecimiento de la política monetaria más agresivo por parte del banco central. el endurecimiento de la política monetaria fortalece el tipo de cambio de la moneda nacional. por esta razón, un fuerte aumento en la tasa de inflación puede elevar las cotizaciones de la moneda nacional, lo que sucedió con el par de divisas AUD/USD en el momento de la publicación real de las noticias.
  • El crecimiento de la inflación al nivel de las expectativas, por regla general, afecta ligeramente al tipo de cambio porque no hubo "sorpresas".
  • El crecimiento de la inflación por debajo de las expectativas puede tener un impacto negativo en la tasa de la moneda nacional, ya que la inflación no está creciendo rápidamente y el banco central no tendrá ninguna razón para endurecer la política monetaria.
Pero, ¿por qué el AUD/USD continuó cayendo durante algún tiempo después del comunicado de prensa?
El tipo de cambio del par de divisas está formado por la política monetaria de 2 países. Y mientras que en Australia, la tasa de inflación anual alcanzó el 5,1%, en los Estados Unidos, la tasa de inflación anual está en un nivel récord del 8,5%, y la Reserva Federal de los Estados Unidos ya ha anunciado que aumentará agresivamente los tipos de interés en las próximas tres reuniones. Es por eso que el índice del dólar se está fortaleciendo mucho más que el dólar australiano, lo que lleva a una disminución en el AUD/USD en el mediano plazo. De la misma manera, podemos analizar las cotizaciones del USD/JPY, donde las políticas monetarias opuestas de los bancos centrales de Estados Unidos y Japón condujeron a una fuerte tendencia alcista en el par de divisas USD/JPY.

por Justforex, 17/05/2022

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