波动分析理论的由来

我们将在本文讨论目前最受交易者欢迎的技术分析方法之一——波动分析。让我们详细了解这种方法的基础和发展。

艾略特波浪理论的主要元素是斐波那契数列的几何形状和算术运算。

波动理论发展史

波动分析是由世界知名的作家和分析学家拉尔夫·尼尔森·艾略特(Ralph Nelson Elliott ,1871年–1948年)所创建。他也是一系列文章以及于1946年发行的畅销书《自然的法则——宇宙的秘密》的作者。

Ralph Nelson Elliott

根据艾略特的观点,市场工具的价格变化图表具有波动结构。价格波动的形式只不过是一张显示人群(市场参与者)心理情绪变化的图表。一个人经常会被情绪所驱使,尤其当他是一名交易者的时候。而相当强烈的情绪将会涉及存在亏损和盈利可能性的人类金融活动中得到展现。在商品和股票市场上的交易也属于此类活动。后来,从上世纪70年代末开始,外汇市场也被列入其中。

进行交易时,人类的情绪逐渐从乐观变为悲观,从相信未来变为失望,从心情愉快变为惊慌失措。有时,市场参与者甚至会被贪婪等情绪所控制,这就是市场上交易工具的价格发生意外波动的原因。这些变化就像像价格波动图表上的波浪。艾略特认为,只有有限的几种波浪模型(模式)。 他尤其关注斐波那契数列

波浪分析基础

艾略特波浪理论的主要元素是斐波那契数列的几何形状和算术运算。根据他的理论,在波浪的旋转中存在着特定的清楚的逻辑,可用于预测人群情绪在未来的变化,尤其是可以预测价格的变化。价格变动结构中的主导作用将带来五个驱动波浪和三个修正波浪。

如今,波浪理论还不能称为一门科学,但它将努力追求达到这一层次。

波浪和波浪模式的另一个特点是其形成巨大的价格波动和使用一组类似的简单波动集合创建更大的波浪模型的能力,这一特点体现了波浪的局部性性质。因此,在半个世纪的时间内,艾略特根据局部性原则就几乎完成了对关于自然过程的现代科学的基础作出了预测。使用这门科学,可以对图表模型的组成,即在市场中重复出现的波浪作出确定和清晰的描述。

Elliott wave analysis

艾略特本人及其追随者对这些模型进行了命名和阐述,并说明了它们之间的关系。这种现象被他称为“波浪理论”。如今,波浪理论还不能称为一门科学,但它将努力追求达到这一层次。在不久的将来,艾略特的波浪理论很可能将成为一门完整的科学。

同时,一种错误的观点是认为艾略特的波浪理论只能用于市场和交易工具价格波动的分析中。这种想法严重地限制了该理论的价值和前景。艾略特认为人类活动和市场活动只是其中一个方面。另外,应用艾略特的理论时出现的一些问题是由于大量同义术语所造成的,这些条款的出现是由于艾略特及其追随者的著作在不同时期由不同人所翻译而造成的。这也是出现了众多针对这一理论的批评的原因。

让我们期待所有这些问题都将迎刃而解, 艾略特的理论将被更多交易者广为接受。

JustForex2016-9-26