Future Trading untuk Pemula

Konten

  1. Apa yang dimaksud dengan Kontrak Future?
  2. Jenis Kontrak Future
  3. Klasifikasi Futures oleh Aset Pokok
  4. Bursa Terbesar Seluruh Dunia
  5. Kode Futures Produk
  6. Analisa pada Futures Market

Apakah Anda ingin mendapatkan penghasilan yang stabil, tetapi pada saat yang sama, cukup berani untuk mengambil risiko? Apakah Anda ingin mengasuransikan aset Anda dan mencoba berikut serta perdagangan di pasar uang? Apakah Anda memiliki naluri bisnis yang baik? Apakah Anda tertarik kepada berita global? Dalam hal ini, itu wajib bagi Anda untuk mengetahui apa yang merupakan kontrak future trading. Kontrak berjangka adalah sebuah penemuan yang unik, yang diciptakan untuk menyederhanakan kehidupan bisnis dan membuat keuntungan yang tinggi. Future trading membantu produsen barang menjamin produk mereka selama bertahun-tahun untuk datang dan manajer mampu mengurangi risiko untuk profesi mereka.

Future Trading
Futures adalah seperti parasut cadangan.

Apa yang dimaksud dengan Kontrak Future?

Kontrak future adalah perjanjian untuk menjual atau membeli suatu aset dengan harga yang ditentukan di beberapa titik di masa depan. Seorang pembeli tahu bahwa pada tanggal tertentu aset akan tersedia pada harga tertentu. Namun, setelah penandatanganan kontrak, kedua belah pihak menjadi terikat oleh kewajiban. Bahkan jika harga naik dan penjual akan memiliki kesempatan untuk menjual aset dengan harga lebih tinggi, kontrak tersebut tetap mengikat.

Bursa terpusat pertama kali dibentuk di Chicago pada tahun 1800-an. Mereka membantu untuk menstabilkan fluktuasi harga yang kuat, yang muncul karena surplus pertanian (misalnya, seorang petani yang telah memanen gandum, tidak memiliki repositori seperti sejumlah besar produk) atau, sebaliknya, kekurangan (itu terjadi ketika permintaan untuk beberapa produk tertentu melebihi pasokan).

Pengantar dari lokasi pusat dan perbaikan dari kondisi penyimpanan adalah sebuah langkah maju, tetapi tidak menyelesaikan semua masalah harga.

Misalnya, bagaimana dengan bencana Alam? Badai salju, gangguan serangga, kekeringan dan bencana alam lainnya memiliki pengaruh yang kuat pada pasokan dan permintaan produk pertanian.

landscape-field-sonja-langford-sonja-large

Hal ini tidak masalah jika itu menyangkut pasar gandum pada awal abad kedua puluh atau berjangka hari ini untuk Apple Inc. takut inflasi yang tidak terkendali dan kemungkinan krisis dapat membuat kepanikan pasar saham dan memprovokasi konsekuensi tak terduga. Kerusuhan politik dan perang dapat menyebabkan ketidakseimbangan perdagangan dan mengurangi nilai mata uang dari negara-negara tertentu di pasar global. Apa saja yang mempengaruhi penawaran dan permintaan untuk produk tertentu, menyebabkan ketidakpastian harga.

Cara Memulai. Sebagai pelopor dari Futures.

Dalam upaya untuk mengatasi penyebab ketidakpastian harga, petani dan pedagang mulai membuat penawaran, yang disebut kontrak berjangka. Kontrak ini adalah pembicaraan pribadi selama mitra membahas dan menetetapkan harga untuk produk yang akan ditawarkan di masa depan. Sehingga harga masa depan komoditas didirikan pada saat ini. Karena aturan, produk tidak berpindah tangan sampai tanggal pengiriman. Solusinya ditemukan. Pedagang bisa mengunci harga pada tingkat tertentu dan tidak khawatir tentang fluktuasi harga.

Kontrak berjangka yang berguna, tetapi hanya sampai batas tertentu. Mereka tidak menutup kemungkinan risiko kemungkinan bahwa trader mungkin gagal untuk melaksanakan kewajibannya. Misalnya, pedagang mungkin menarik diri dar kontrak jika ia menemukan komoditi yang sama lebih murah di tempat lain. Sebaliknya, seorang petani mungkin menggagalkan kontrak jika harga naik dan dia bisa menjual produknya kepada orang lain dengan harga yang lebih besar.

Untuk mengatasi masalah ini, bursa mulai membutuhkan masing-masing pihak dalam transaksi kontrak tersebut untuk menempatkan deposito dengan pihak ketiga yang netral. Sekarang pihak tersebut bisa yakin bahwa kedua belah pihak akan memenuhi perjanjian.

Sebagai pelopor dari Futures
Meludahi ke depan! Saya akan menjual bunga matahari ini lebih mahal!

Jika satu sisi gagal pada perjanjian berjangka, sisi lain akan menerima uang sebagai penggantian untuk menarik diri dari negosiasi dan ketidaknyamanan.

Itu adalah СВОТ (Chicago Board of Trade) yang memperkenalkan resmi pertama kontrak forward kepada dunia. Itu ditulis pada 13 Maret, 1851. Sebuah bentuk standar kontak telah disetujui pada 1865 dan itu disebut kontrak future. Ini menunjukkan kuantitas, kualitas dan tanggal pengiriman komoditas, tapi harga tidak ditentukan. Tapi berkembang nyata berjangka telah dimulai dengan runtuhnya sistem Bretton Woods dan ditinggalkannya nilai tukar tetap.

Meskipun bahwa kontrak berjangka dan future trading memiliki fitur umum, mereka sangat berbeda. Kontrak future meliputi ukuran standar dan tanggal pengiriman produk, dan kontrak forward menyiratkan bahwa dua parameter dinegosiasikan. Selain itu, harga forward adalah aspek pribadi, sementara harga futures diterbitkan bebas dan terbuka.

Future dan Forward
Kedua Saudara Futures and Forward sangat mirip dalam penampilan, tapi sangat berbeda dalam karakter.

Jenis Kontrak Future

Ada dua jenis utama Future:

  1. deliverable;
  2. non-deliverable.

Deliverable future mengakibatkan pengiriman fisik dan non-deliverable tidak mengakibatkan pengiriman fisik. Untuk beberapa kontrak future, seperti indeks saham berjangka, pengiriman fisik tidak mungkin, sehingga posisi ditutup melalui pembayaran tunai. Setelah hari perdagangan terakhir, posisi kontrak terbuka ditutup tunai tanpa pengiriman surat berharga. Jumlah uang adalah selisih antara harga ditentukan dari aset dan harga saat ini pada saat berakhirnya kontrak.

Jadi, jika salah satu pembelian berjangka yang biaya $ 1.000, dan biaya naik ke $ 1.100, maka keuntungannya akan $ 100. Demikian pula, jika harga turun menjadi $ 900, ia akan kehilangan $ 100.

Bahkan, hanya 3% dari semua kontrak future mengakibatkan pengiriman fisik. 97% dari mereka yang offset. Itu berarti bahwa mayoritas peserta menutup posisi mereka sebelum tanggal pengiriman kontrak.

deliverable and non deliverable futures

Jadi, mengapa 3% dari pedagang akan membuat atau mengambil pengiriman? Mereka akan melakukan hal ini terutama karena dua alasan:

  1. Seorang pembeli atau penjual benar-benar membutuhkan produk. Misalnya, petani atau tukang bangunan.
  2. Harga future yang ditentukan lebih baik dari kemungkinan harga yang mereka bisa dapatkan di tempat lain di pasar.

Klasifikasi Futures oleh Aset Pokok

Kontrak berjangka dibagi menjadi jenis tergantung pada apa yang dibeli dan apa yang dijual (aset dasar yang ditentukan dalam kontrak).

Jenis utamafuture meliputi:

  1. Indeks pasar saham future;
  2. Future komoditi;
  3. Saham future tunggal;
  4. Forex future;
  5. Suku bunga future.

index-futures

Index Futures (Indeks Pasar Saham Futures)

Aset dasar kontrak adalah indeks, bukan komoditas atau saham tunggal.

Indeks yang paling populer adalah:

  1. Dow Jones Industrial Average (Dow Jones). Ini adalah salah satu indeks yang paling penting dari pasar saham AS. Indeks meliputi 30 perusahaan, termasuk The Boeing Company, JPMorgan Chase, General Electric, Microsoft Corporation, Visa Inc dan lain-lain. Indeks ini diciptakan pada abad XIX, dan berdiri ujian waktu. Kerugian dari indeks ini adalah bahwa hanya 30 perusahaan yang terlibat dalam perhitungan, sehingga banyak pemodal lebih memilih indeks lain, yang akan dibahas lebih lanjut.
  2. S & P 500 adalah indeks pasar saham Amerika, meliputi 500 operator perusahaan AS dengan kapitalisasi tertinggi. Hal ini disusun oleh Standard & Poor, sebuah perusahaan jasa keuangan Amerika. Ini memberikan investor ide umum tentang keadaan pasar saham AS.
  3. Indeks NASDAQ adalah indeks dari salah satu dari tiga bursa utama AS, yang mengkhususkan diri dalam saham perusahaan teknologi tinggi. Ini mencakup semua perusahaan yang diperdagangkan di NASDAQ. Kebanyakan dari mereka terkait dengan teknologi dan internet, tetapi ada juga keuangan, konsumen dan industri perusahaan.

commodity-futures

Futures Komoditi

Peran minyak di dunia saat ini adalah luar biasa. Beberapa negara aktif mengekspornya (misalnya, Saudi Arabia), sedangkan impor lain itu (Jepang). Fluktuasi minyak secara langsung mempengaruhi nilai tukar dan mempengaruhi situasi ekonomi di seluruh dunia. Minyak berjangka menawarkan kesempatan untuk bergabung pasar hidup dan dinamis ini. Brent, WTI dan Dubai mentah tiga landmark utama.

Salah satu berjangka yang paling berat-diperdagangkan adalah Energi/Minyak:

  • WTI Crude Oil;
  • Brent Crude;
  • Etanol;
  • Gas alam;
  • Heating Oil;
  • Propana;
  • Purified tereftalat Acid (PTA).

Peran minyak di dunia saat ini adalah luar biasa. Beberapa negara aktif mengekspornya (misalnya, Saudi Arabia), sedangkan impor lain itu (Jepang). Fluktuasi minyak secara langsung mempengaruhi nilai tukar dan mempengaruhi situasi ekonomi di seluruh dunia. Minyak berjangka menawarkan kesempatan untuk bergabung pasar hidup dan dinamis ini. Brent, WTI dan Dubai mentah tiga landmark utama.

Meskipun perdagangan dalam barang-barang membutuhkan pengawasan aktif dari proses perdagangan, minyak mentah memiliki volatilitas yang sangat intraday, dan pedagang harus sangat berhati-hati. Tak seorang pun akan terkejut jika harga minyak mulai jatuh pagi dan pergi di akhir hari. Harga minyak mencerminkan seluruh keadaan ekonomi.

Insiden mabuk-trading future di bidang minyak, yang berlangsung pada tahun 2009, cukup menarik dan memiliki konsekuensi lebih jauh. Stephen Perkins, seorang karyawan dari London PVM Oil Futures, telah memperdagangkan 7.000.000 barel minyak, senilai sekitar US $ 520.000.000, ketika sedang mabuk trading.

Ini perdagangan tidak sah menyebabkan harga minyak mentah Brent naik lebih dari $ 1,50 per barel yang umumnya terkait dengan peristiwa geopolitik. perdagangan Perkins ‘dipengaruhi harga minyak di seluruh dunia. Karena harga minyak perdagangan Perkins ‘mencapai delapan bulan.

Pelaku pasar tidak memahami apa yang terjadi, dan ini member sebuah situasi bahkan lebih kepada ketidakpastian. Akibatnya, perusahaan kehilangan hampir $ 10 juta, dan Steven Perkins dipecat. Otoritas Jasa Keuangan (FSA) melarang dia dari perdagangan dan dikenakan denda yang cukup besar.

Beberapa investor lebih memilih heating oil dan propana. Produk-produk ini tidak mudah menguap seperti minyak dan memungkinkan untuk meramalkan keuntungan.

Logam menduduki sebagian besar dari pasar future:

  • tembaga;
  • perak;
  • emas;
  • platinum.

Pasar logam memiliki fitur yang sangat aneh. Hal ini hampir tidak mungkin untuk menentukan tren berdampak pasokan atau permintaan di pasar. Pedagang lebih memilih terutama emas, perak dan tembaga, hanya beberapa memilih platinum. Seperti jenis future menawarkan NYMEX dan CME.

Permintaan Emas tergantung pada persepsi psikologis nilai emas, yang dipengaruhi oleh tingkat inflasi relatif, suku bunga dunia, fluktuasi mata uang, angka neraca perdagangan, tindakan OPEC dan ketidak stabilan politik. Logam pasar akan menjadi pilihan yang besar bagi para pedagang, yang memiliki pengalaman hebat dan naluri bisnis yang superior.

Sejarah berjangka dimulai dengan pengembangan produk pertanian dan mereka masih tetap populer saat ini. Trader, yang bekerja dengan jenis kontrak harus memiliki gagasan tentang waktu menabur, pematangan dan panen, karena fakta bahwa faktor waktu sangat penting untuk pembentukan harga.

Gandum, kedelai dan jagung berjangka berkorelasi dengan satu sama lain.

Pada future yang paling aktif adalah pertanian yang diperdagangkan di CME, dan dalam jam sesi perdagangan di Bursa Efek Chicago mengalami pedagang menyarankan untuk membuat penawaran.

Future di bidang pertanian:

  • jagung
  • kedelai
  • gandum

“Soft Futures” (“Softs”) adalah nama yang digunakan untuk produk seperti kopi, kakao, gandum, kedelai dan sayuran. Istilah ini paling sering digunakan dalam kaitannya dengan barang-barang yang bukan tumbuh dari ditambang. Jenis berjangka memainkan peran besar di pasar berjangka. Kadang-kadang “Soft Futures” menyiratkan produk asal tropis: kopi, kakao, gula, kapas dan jus jeruk.

Barang konsumsi:

  • biji cokelat;
  • kopi;
  • kapas;
  • gula.
Soft Futures
Sementara kapas matang, analis memprediksi harga untuk futures yang “soft”.

stock-fuchers

Stock Futures Tunggal

Ada kontrak pada saham, treasury bills, obligasi dan aset saham lainnya. Jual saham future, pedagang berspekulasi pada perubahan harga saham. Di Amerika Serikat jenis future ini dilarang sampai tahun 2000. Hari ini, saham future yang diperdagangkan di bursa di Inggris, Spanyol, India dan negara-negara lainnya. Afrika Selatan memiliki pasar saham berjangka future terbesar, di mana sekitar 700.000 kontrak ditutup pada setiap hari.

forex-futures

Forex Futures

Ada kontrak untuk pengiriman mata uang asing di masa depan. pelaku pasar kunci dari Forex future adalah hedger dan spekulan. Hedger adalah pedagang yang tujuan utamanya adalah perlindungan terhadap fluktuasi harga yang tiba-tiba. Hal ini dapat bermanfaat baik untuk produsen produk pertanian, serta untuk bank dan perusahaan-perusahaan besar yang ingin meminimalkan risiko yang terkait dengan fluktuasi harga mata uang.

Sebuah fitur karakteristik dari hedger: bertindak seperti banteng ketika pasar turun, dan seperti beruang – ketika muncul.

Tipe kedua peserta adalah para spekulator. Mereka tidak bekerja dengan aset riil dan tidak perlu untuk mengantarkan barang. Tujuan mereka – untuk membuat keuntungan.

rate-futures

Suku Bunga Futures


Suku bunga bank sentral, treasury bills dan instrumen lainnya bertindak sebagai aset dalam jenis berjangka. Nilai future ini meningkat dengan penurunan suku bunga. Tujuan berjangka adalah salah satu alat favorit spekulan di pasar. Ketika harga jatuh, itu lebih menguntungkan untuk membuka posisi panjang, dan ketika mereka meningkatkan dengan singkat. Pemimpin operasi dengan tingkat bunga future adalah Chicago Mercantile Exchange. Beberapa suku bungafuture paling populer – Eurodollar Futures dan 10 Tahun T-Note Futures.

Bursa Terbesar Seluruh Dunia

Tingkat pertukaran dengan volume kontrak:

CME Group (Chicago, Amerika Serikat)3,4 miliar
Intercontinental Exchange (Atlanta, Amerika Serikat)2,3 miliar
Eurex (Eschborn, Jerman)2,0 miliar
National Stock Exchange of India (Mumbai, India)
1,9 miliar
BM&FBovespa (Sao Paulo, Brazil)
1,4 miliar


tingkat-pertukaran-dengan-volume-kontrak

Kode Futures Produk

Kontrak future ditugaskan simbol untuk tujuan referensi cepat dan lebih mudah. Agar tidak membuang-buang waktu pada pencarian dan pencatatan jenis tertentu futures, kode yang digunakan. “Ticker” (kode produk) adalah bentuk singkat dari nama kontrak dan bulan dimana pengiriman akan berlangsung.
kode terdiri dari tiga elemen (AMY):

A – aset dicatat dalam bentuk dua karakter (misalnya, OJ – Orange Juice);

M – pengiriman bulan;

Y – tahun (2009 akan ditulis sebagai 9 dan 2015 15).

JanuariFebruariMaret
FGH
AprilMeiJuni
JKM
JuliAgustusSeptember
NQU
OktoberNovemberDesember
VXZ


Dalam Akibatnya orang dapat melihat kode seperti NGX1, RIM4, GCU 9. Kode ini membantu seseorang untuk menguraikan simbol dan kode yang digunakan untuk meringkas produk tertentu.

Analisa pada Futures Market

Sementara perdagangan di pasar Future, seseorang dapat menggunakan kedua analisa fundamental dan teknis. Analisis fundamental menggunakan data untuk meramalkan harga: tingkat produksi, konsumsi, ekspor, data cuaca, indikator ekonomi, neraca perdagangan, kebijakan pemerintah dan banyak lagi.

Analisis fundamental sedang mencari peluang perdagangan baru, mengenali cara potensial untuk meningkatkan pasokan dan permintaan. Analisis teknis tertarik pergerakan harga. Dari waktu ke waktu, harga berikut pola-pola tertentu, dan identifikasi pola-pola ini membantu untuk mengenali peluang perdagangan baru.

Tujuan utama dari analisis teknis adalah identifikasi arah dan kekuatan dari tren saat ini, dan pengakuan dari saat ketika mulai berubah. Jika analis menunjukkan bahwa pasar menjadi bullish, perkiraan akan membuka posisi panjang dan terus membeli, sampai tren berubah arah.

Bagaimana Memulai Perdagangan future?

Platform Trading

Untuk memulai trading future satu harus memutuskan pada platform perdagangan. Satu dapat menemukan banyak variasi dari mereka, sehingga pilihan terakhir adalah terserah dia. Di bawah ini adalah platform yang paling populer pada pasar dunia:

NinjaTrader Ninja Trader adalah platform trading dunia. Ini dikembangkan untuk pedagang aktif yang tertarik dalam saham, futures dan pasar forex. fitur standar NinjaTrader, yang mencakup charting canggih, pengembangan strategi otomatis, kembali pengujian dan optimasi benar-benar gratis bagi penggunanya.
Trade Navigator
Trade Navigator. Salah satu manfaat dari platform ini: dukungan diberikan oleh orang-orang nyata. Perdagangan Navigator memberikan analisa fundamental dan teknis canggih, memproses sejumlah besar waktu atau harga data untuk trader untuk membuat keuntungan yang lebih besar. Keuntungan lain besar menggunakan platform ini - analisis mendalam grafis.
RTrader
RTrader adalah sebuah platform perdagangan untuk investor swasta dan broker. Hal ini memungkinkan untuk perdagangan dari hampir semua jendela, termasuk grafik. Ada fitur manajemen account canggih dengan akses multi-akun. Satu dapat mengimpor dan mengekspor data dari Microsoft Excel dengan bantuan platform trading ini. eksekusi yang cepat dari perintah adalah keuntungan yang signifikan dari RTrader.

Hal berikutnya adalah memilih broker yang akan bekerja dengan akun. Prosedur untuk membuka dan verifikasi akun mungkin memakan waktu sekitar seminggu. Harap dicatat bahwa broker yang dipilih harus menjadi anggota bursa. Selain itu, harus resmi terdaftar dengan Commodity Futures Trading Commission, National Futures Association (jika broker dari AS) atau Otoritas Jasa Keuangan (jika seorang trader berencana untuk perdagangan di bursa saham Inggris). Semua informasi mungkin tentang produk dan transaksi satu dapat menemukan di situs bursa AS terbesar: CME dan ICE.

Persyaratan Modal Minimum Trading Future

Tidak ada jawaban yang jelas untuk pertanyaan ini, sejauh yang setiap peserta pasar memutuskan untuk dirinya sendiri seberapa banyak dia bersedia untuk berinvestasi. Beberapa broker yang bekerja di bursa AS memerlukan deposit minimal $ 10.000. Jumlah investasi dan batas yang ada harus disepakati dengan broker. Hampir semua broker setuju pada fakta bahwa $ 25.000 sudah cukup untuk memulai future trading. Jumlahnya kurang dari $ 10.000, namun, menempatkan pedagang dalam kategori peserta, yang tidak mungkin untuk mencapai keberhasilan. Di sisi lain, minimal kontrak E-Mini S & P500 di Bursa Efek Chicago dapat dibeli di sekitar $ 500.

Ketika datang ke perdagangan di bursa saham Rusia, angka akan terlihat berbeda. RTS berjangka sangat populer di pasar future. Ini milik sekelompok indeks future: Indeks RTS adalah salah satu indeks CIS yang paling berpengaruh. Indeks RTS diperkenalkan pada tahun 1995. Hal ini dihitung atas dasar perusahaan terbesar Rusia dengan kapitalisasi pasar tertinggi. Perusahaan-perusahaan ini termasuk pemain utama seperti “Gazprom”, “Lukoil”, “Sberbank Rusia” dan lain-lain. Sebuah fitur dari indeks adalah bahwa hal itu dihitung dalam dolar, tidak rubel. Indeks dikompilasi oleh Bursa Efek RTS, yang merupakan bagian dari Bursa Moskow. Meskipun batas minimum untuk trading RTS berjangka adalah 15.000 rubel, spesialis berpengalaman menyarankan untuk memulai dengan setidaknya $ 2.000.

Kontrak future adalah salah satu instrumen yang paling sukses di pasar keuangan dan digunakan dengan benar mereka dapat membawa keuntungan besar bagi kedua pedagang individu dan organisasi-organisasi besar. Sekali seorang pedagang memahami mekanisme kerja dengan futures, ia akan mencari tahu mekanisme rahasia pasar berjangka dan akan mampu menerapkan pengetahuan ini dalam praktek.